Opzione Opzioni Strategie comportano un rischio e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Molteplici strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. i tempi di risposta del sistema e di accesso possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o ritorni. L'utilizzo del commerciante rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e del commerciante di rete Termini di servizio. Quanto menzionato è per scopi educativi e non è una raccomandazione o consiglio. La Opzioni Playbook Radio è portato a voi da TradeKing Group, Inc. copiare 2017 TradeKing Group, Inc. Tutti i diritti riservati. TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial Titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC. Tutti i diritti riservati. Gli FINRA e SIPC. Butterfly diffondere la diffusione farfalla è una delle più avanzate strategie di opzioni di trading e coinvolge tre operazioni. Il suo genere creato utilizzando le chiamate quando il suo conosciuto come un call spread a farfalla, ma può usare mette per creare uno spread a farfalla put sostanzialmente per gli stessi potenziali pay-off. Si tratta di una strategia di trading neutra perché la sua usato per cercare di profitto da un titolo che pretende molto muoversi molto nel prezzo. Il profitto potenziale è limitata, così come la perdita potenziale, e c'è un investimento iniziale richiesto per la creazione della diffusione. Per tutti i dettagli di questa strategia, vedi sotto. I punti chiave di strategia neutro non adatto ai principianti e tre le operazioni (acquistare chiamate scrivere le chiamate comprare le chiamate) può anche usare Mette diffusione di debito (costo iniziale) Livello MediumHigh Trading sezione richiesta Contenuto Collegamenti rapidi consigliati broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione visita Broker Leggi recensione visita Broker Leggi recensione visita Broker quando utilizzare una farfalla diffondere la diffusione farfalla è utilizzato al meglio quando l'aspettativa è che il prezzo di un titolo solito muoversi, o che si muoverà solo una quantità molto piccola. Rende il massimo profitto quando il prezzo di un titolo doesnt muove affatto, e restituirà una perdita se il prezzo del titolo si muove sostanzialmente in entrambe le direzioni. A differenza di alcuni strategie di trading neutrali le perdite sono limitate, il che significa che la sua pena considerare quando si fa credere che il prezzo del titolo rimarrà lo stesso, ma hanno alcune preoccupazioni si potrebbe possibile spostare in modo sostanziale. La sua una strategia che è più adatto a operatori esperti che principianti, perché la sua complessa e richiede un livello di trading piuttosto elevato. Come stabilire una diffusione farfalla Ci sono tre ordini è necessario posizionare con il proprio broker per stabilire questa diffusione. Si può scegliere di inserire questi ordini simultaneamente o si può scegliere di gamba nella diffusione di massimizzare la redditività eo ridurre il costo iniziale. Come già accennato in precedenza, può essere creato utilizzando sia chiamate o mette opzioni ai fini di questa guida, abbiamo utilizzato chiamate. Sono necessarie le seguenti tre operazioni: Acquistare negli inviti di denaro. Acquistare la stessa quantità di fuori delle chiamate denaro. Scrivi il doppio rispetto alle chiamate di denaro. Tutti i contratti devono avere la stessa data di scadenza, che può essere il più breve termine o lungo termine, come ti piace. Una data di scadenza termine relativamente vicino è probabilmente la cosa migliore, perché il titolo sottostante ha quindi meno tempo per muoversi. In termini di scioperi, il nei contratti di denaro e l'dai contratti denaro dovrebbe usare gli scioperi che sono equidistanti dal prezzo di negoziazione corrente del titolo sottostante. Si deve decidere fino a che punto questi scioperi dovrebbero essere dal prezzo di scambio corrente, e questa decisione influenza la strategia in due modi. Utilizzando scioperi che sono vicini al prezzo di negoziazione in corso, youll hanno una parte relativamente piccola fascia di prezzo di trarre profitto da. Utilizzando gli scioperi che sono lontano dal prezzo di scambio corrente, youll hanno una gamma più ampia di trarre profitto dalla ma il costo iniziale sarà più alto. Ecco un esempio di come si può stabilire uno spread a farfalla. Si prega di notare che questo esempio doesnt utilizzare dati di mercato reali, e si pretende molto includono spese di commissione. Il suo un esempio semplificato solo per fornire un'idea di come funziona la strategia. La società X titolo è scambiato a 50, e la vostra aspettativa è che il prezzo rimarrà abbastanza vicino a quel prezzo. Si acquista 1 contratto (100 Opzioni, 4 ciascuno) di in the money chiama (sciopero 47) per un costo di 400. Questo è Leg A. Si acquista 1 contratto (100 opzioni, .50 ciascuno) di out of the money chiamate (strike 53) per un costo di 50. Questo è Leg B. Si scrive 2 contratti (200 opzioni, 2 ciascuno) di chiamate di denaro (strike 50) per un credito di 400. Questo è Leg C. È stato creato un spread a farfalla per un costo totale di 50. Utile amp perdita potenziale il ritorno generato è più alta quando il prezzo del titolo sottostante rimane esattamente lo stesso con scadenza cioè la sua uguale alla esercizio delle opzioni scritte in Leg C. le opzioni scritte in gamba C e quelli acquistati in Leg B scadranno inutile quando questo è il caso. Quelli acquistati Leg Un saranno in denaro, però, e un valore sufficiente per restituire un profitto decente l'investimento iniziale. Questa strategia sarà anche restituire un profitto se il prezzo del titolo sottostante movimento in entrambe le direzioni, fornendo doesnt spostare troppo lontano. Ci sono calcoli per capire dove la rottura anche punti sono, che abbiamo inserito più in basso nella pagina. La diffusione farfalla si tradurrà in una perdita se il prezzo del titolo sottostante si muove troppo in entrambe le direzioni. Se cade drasticamente, allora tutte le opzioni scadono senza valore e non avrete ulteriori rendimenti, passività, e si perderà l'investimento iniziale. Se si aumenta notevolmente, quindi le chiamate di proprietà aumenterà di valore, ma così sarà la chiamate scritte. Questi dovrebbero più o meno si compensano, il che significa la vostra perdita sarà il costo iniziale iniziale. Qui di seguito abbiamo fornito alcuni esempi di risultati, i calcoli relativi lavorare fuori i profitti potenziali, ed i punti di pareggio. Se il prezzo della società X magazzino è rimasto esattamente a 50 al momento della scadenza, le opzioni acquistate in Leg A sarebbe un valore di circa 3 ciascuno (300 valore totale) e quelli nelle gambe B e C sarebbe inutile. Dopo la contabilità per l'investimento iniziale di 50, avrete fatto un profitto di 250. Se il prezzo della società X magazzino è salito a 55 al momento della scadenza, le opzioni acquistate in Leg A sarebbe un valore di circa 8 ciascuno (800 valore totale), e quelli acquistati in Leg B sarebbe un valore di circa 2 ciascuno (200 valore complessivo). Quelli scritti in Leg C sarebbe un valore di circa 5 ciascuno (1.000 responsabilità totale). Il valore delle opzioni di proprietà avrebbe compensato la passività delle scritte, e si perderebbe l'investimento iniziale di 50. Se il prezzo della società X magazzino è sceso a 45 al momento della scadenza, le opzioni in Gambe A, B, e C sarebbero tutti scadere senza valore. Si perderebbe l'investimento iniziale di 50. massimo profitto è fatto quando il prezzo del Sottostante della Sciopero in Leg C massimo profitto è ((Strike di opzioni in gamba C Sciopero di opzioni in gamba A) x numero di opzioni in gamba A) Costo Iniziale ci sono due punti di pareggio (Alta punto di pareggio e Bassa break-even Point) superiore break-even Point sciopero di Leg B - (DebitNumber netto delle opzioni in gamba a) Lower break-even Point sciopero del D. Lgs a (Net DebitNumber di opzioni in gamba a) Un profitto viene restituito se il prezzo del Titolo Sottostante lt superiore break-even Point e GT Lower break-even point viene restituita una perdita se il prezzo del Titolo Sottostante gt superiore punto di pareggio o lt inferiore pareggio punto si può, ovviamente, chiudere la posizione in qualsiasi momento prima della scadenza se nel profitto e si vuole prendere che il profitto. Le variazioni della diffusione farfalla abbiamo già accennato due varianti di questa diffusione: la farfalla diffusione chiamata utilizza le chiamate come da esempio e la diffusione put farfalla è costruito nello stesso modo, ma le chiamate vengono sostituiti con puts. C'è anche una variazione conosciuta come la rotta diffusione ala di farfalla, dove il fuori delle opzioni di denaro vengono acquistati in uno sciopero che è più lontano dal prezzo corrente del titolo che lo sciopero della a opzioni di denaro acquistati. In questo modo, si ridurrà il costo di applicare la strategia. Questa variazione può anche essere conosciuto come la diffusione salto sciopero farfalla. Quando si utilizza questo metodo con chiamate (una chiamata rotto un'ala di farfalla spread) che, fondamentalmente, ridurre, o addirittura eliminare, le perdite se il prezzo del titolo sottostante dovesse cadere, ma aumentano le perdite se dovesse salire. Se si utilizza questo approccio utilizzando puts (una put rotto un'ala di farfalla di spread), quindi di ridurre o eliminare le perdite, se il titolo sottostante dovrebbe aumentare di prezzo e aumentare le perdite se cade nel prezzo. La diffusione farfalla in grado di offrire un elevato ritorno sugli investimenti se il titolo sottostante doesnt muove affatto, e si può ancora fare un profitto, anche se si muove un po '. Ha un set massimo profitto e perdita massima che può essere calcolato al momento di stabilire la diffusione, che è utile quando si tratta di mestieri di pianificazione. Lo svantaggio principale è che, con tre operazioni coinvolte, i costi di commissione possono essere abbastanza high.10 Opzioni Strategie To Know Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il loro rischio e massimizzare il rendimento. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di diffusione orso put è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia di diffusione toro e una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati
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