Vanilla Opzioni Strategie

Vanilla Opzione Che cosa è una opzione Vanilla Un'opzione vaniglia è uno strumento finanziario che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante, la sicurezza o la valuta ad un prezzo prestabilito entro un determinato periodo di tempo. Un'opzione di vaniglia è una chiamata normale o opzione put che non ha caratteristiche particolari o inusuali. Può essere per dimensioni e scadenze standardizzati e scambiati su uno scambio, come il Chicago Board Options Exchange o su misura e scambiati over the counter. SMONTAGGIO vaniglia individui di opzione, le imprese e gli investitori istituzionali possono sfruttare la versatilità di opzioni per la progettazione di un investimento che meglio soddisfa le loro necessità di coprire una esposizione o di speculare sul movimento del prezzo di uno strumento finanziario. Se l'opzione di vaniglia non è la giusta misura, possono esplorare le opzioni esotiche come opzioni con barriera. opzioni asiatici e opzioni digitali. opzioni esotiche hanno caratteristiche più complesse e sono generalmente negoziati over the counter possono essere combinate in strutture complesse per ridurre il costo netto o aumentare la leva finanziaria. Call e put Ci sono due tipi di opzioni vanilla: call e put. Il proprietario di una chiamata ha il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare lo strumento sottostante al prezzo di esercizio il proprietario di una put ha il diritto, ma non l'obbligo, di vendere lo strumento al prezzo d'esercizio. Il venditore dell'opzione è a volte indicato come il suo scrittore che vende l'opzione di creare un obbligo di acquistare o vendere lo strumento se l'opzione viene esercitata dal suo proprietario. Ogni opzione ha un prezzo di esercizio può essere pensato come il suo obiettivo. Se il prezzo di esercizio è migliore rispetto al prezzo di mercato alla scadenza, l'opzione è considerata in denaro e può essere esercitato dal suo proprietario. Un'opzione stile europeo richiede l'opzione di essere in denaro alla data di scadenza di un opzione di stile americano può essere esercitato se è in denaro entro la data di scadenza. Il premio è il prezzo pagato per possedere l'opzione. La dimensione del premio si basa su come chiudere il colpo è al prezzo di mercato a termine corrente per la data di scadenza, la volatilità del mercato e la maturità opzioni. Maggiore volatilità e una scadenza più lunga aumentare il premio. Un'opzione acquista valore intrinseco come il prezzo di mercato si avvicina o supera il prezzo di esercizio. Il proprietario della opzione può vendere prima della scadenza per il suo valore intrinseco. Opzioni esotiche Ci sono molti tipi di opzioni esotiche. opzioni barriera includono un livello che, se raggiunto sul mercato prima della scadenza, causa la possibilità di cominciare ad esistere o cessare di esistere. opzioni digitale a pagamento al proprietario se un certo livello di prezzo viene colpito. Un opzioni payoff asiatico dipende dal prezzo medio scambiato dello strumento sottostante durante la vita dell'opzione. strutture Opzioni combinano vaniglia e opzioni esotiche per creare outcomes. Les su misura stratgies DOpzioni articolo Un de vaniglia. spcialiste de lintgration de soluzioni applicativi ddies aux Systmes dInformation de la Finance di marzo. La pagina Opzioni dcrit le cas de base, CEST - dire celui de loption serie dachat ou de vente. On peut bien videmment imaginer Une infiniti de possibili payoff. On va sintresser Quelques ci-dessous esempi usuels. ou binario opzioni digitali opzione Une dachat (respectivement de vente) binaire ou est digitale opzione une qui versetto 1 € si le cours de laction sous-jacente est au-dessus (respectivement en dessous) dun prix dexercice Donn la data dexercice. OFFRE des opzioni Flex sur azioni et indici sur Opzioni Opzioni Flex Le Chicago Board Exchange. Ce sont des opzioni aux caractristiques non standardizza. Ce sont les par exemple scioperi ou les probabilità qui sont diffrents de ceux qui sont proposs pour les produits standardiss. Dans certains cas, ces opzioni peuvent europennes TRE, alors que Celles ici sont sur le Côtes marzo amricaines organis sont. Les opzioni Flex sont en fait une des timidi Marchs organiss versare reprendre des parti de marzo aux Marchs de gr gr. Les autorits de March esigente Cependant volume di un minimo versare maintenir la ngociation DOZIONE Flex. Bull et Orso diffonde opzioni Ces sont des combinaisons DOpzioni standard. Inoltre prcisment, cette stratgie supponiamo dacheter et de deux vendre opzioni di tipo Mme et de mme data dexercice, mais de colpisce diffrents. Le Bull diffusione corrisponde un Achat et une opzione duna vente et le dachat opzione duna lmission est Orso diffusione de vente et opzione Achat duna di un de vente. Dans le cas du toro diffusione, linvestisseur sattend une hausse du cours du titre sous-cardinali vicini (et pour le inversement orso spread). Farfalla et Condors Le farfalla corrisponde Lachat de 2 opzioni dachat (respectivement de vente) et lmission opzione duna dachat (respectivement de vente). logiquement Trs, le payoff un une forme sé rapprochant dautant più dun que les Dirac colpisce proches sont. Cette stratgie sieri choisie par un investisseur qui anticipo sul que le cours du sous-cardinali vicini restera proche du colpire et ne pas ni bougera dans sens ONU ni dans un autre. Un condor est une stratgie de farfalla mais avec 4 prix dexercice et non comme 3 prcdemment. Straddle et strangola Le straddle est un portefeuille compos duna opzione dachat opzione dune et de vente de mme prix dexercice. Cette stratgie sieri choisie par un investisseur ici pense que le cours du sous-cardinali vicini va varier significativement sans savoir exactement dans tal quali sens. Un linverse, un investisseur qui anticipo sul que le cours restera stabile Autour de la valeur du colpire sengagera dans la stratgie oppongono. Le strangolare est exactement du tipo mme mais les colpisce de loption dachat et de loption de vente sont diffrents. Linvestisseur Parie donc sur une variazione più Importanti du cours de laction. Cependant, la perte, si le cours de laction reste dans les valeurs centrales, est infrieure dans un strangolare auto linvestissement iniziale est moins lev. Le profil de guadagno dun strangolare dpend de la valeur sparant Les Deux scioperi. Inoltre ils sont loigns, più lamplitude de la perte est faible et plus la variazione du cours de laction Devra Tre Forte versare esprer engendrer bnfice delle Nazioni Unite. La vente dun strangolare est parfois appelé combinazione verticale superiore. Elle peut se rvler judicieuse pour un investisseur qui estime quune forte variazione du cours de laction est improbabile. Nanmoins, comme pour la vente dun straddle, cest une stratgie risque qui comporte un potentiel de perte illimit versare linvestisseur. Strisce et cinghie Un Striscia Consiste en un Achat (posizione longue) opzione sur une dachat (chiamata) et sur deux opzioni de vente (put) de colpire et de date dchance identiques. Un cinturino posizione est une longue sur deux chiamate et sur un put de MMES scioperi et de MMES date dchance. Dans un Strip, linvestisseur parie sur une forte variazione du cours de laction, mais estime Quelle est, più probabile la Baisse qu la hausse. Dans un cinturino, linvestisseur parie galement sur une forte variazione de la valeur de laction. Mais dans ce cas, il joue surtout une augmentation du cours de laction. Calendario diffonde Les calendario diffonde sont des stratgies impliquant des opzioni de diffrentes risale de maturits mais de colpisce identiques. Ces stratgies peuvent tre utiles Lorsque linvestisseur anticipo sul un mouvement du sous-cardinali vicini (et ventuellement le sens de mouvement ce) un moment prcis dans le futur, par exemple loccasion de la pubblicazione des rsultats de lentreprise, dinformations macro-conomiques, de dcisions etc. Inoltre la Dure de vie de loption est longue più figlio prix est en lev gnral. consquent Par, un diffusione calendaire ncessite un investissement iniziale. Linvestisseur ralise un bnfice SI Le Cours laction lchance corte maturità est proche du opzione cette Madame de de loption sciopero de. Cependant, une perte est constate si le cours de laction sloigne significativement de ce prix dexercice, que ce soit la hausse ou la Baisse. Dans un neutro diffusione del calendario, le colpire est choisi trs proche du cours de actuel laction. Un rialzista calendario diffusione implique Le choix dun prix dexercice suprieur au cours de laction. Enfin, un calendario ribassista diffusione Exprime Le choix dun colpire infrieur au cours de actuel laction. Les calendari diffonde peuvent tre cres aussi bien avec des opzioni de vente des quavec opzioni dachat. Pour un calendario inverso diffusione, linvestisseur opzione une achte de maturità courte et opzione vend une de maturità longue. Un faible guadagnare est obtenu si le cours de laction, lchance de loption courte, est bien loign (au-dessus ou au-dessous) du colpire des opzioni. Cependant, linvestisseur Subit une perte si le cours de laction reste proche de ce strike. Plain vaniglia abbattendo Plain Vanilla Per esempio, un'opzione plain vanilla è il tipo standard di opzione, uno con una semplice data di scadenza e prezzo di esercizio e non funzioni aggiuntive . Con un'opzione esotici, come un'opzione di knock-in. una contingenza addizionale si aggiunge in modo che l'opzione si attiva solo quando l'azione sottostante colpisce un prezzo fisso. Plain Vanilla Basics plain vanilla è un termine per descrivere qualsiasi attività commerciale. o di uno strumento finanziario, nel mondo finanziario che è il più semplice versione, la maggior parte di serie del bene stesso. Esso può essere applicato a specifiche categorie di strumenti finanziari quali opzioni o obbligazioni, ma può essere applicato anche alle strategie di trading o modi di pensare in economia. Ad esempio, una opzione è un contratto che dà al compratore di questa opzione il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante ad un prezzo specifico o prima di una certa data. Un'opzione di vaniglia è una chiamata normale o put, ma con termini standardizzati e senza caratteristiche particolari o complesse. Perché, per esempio, opzioni put danno la possibilità di vendere ad un prezzo predeterminato (entro un determinato periodo di tempo), proteggono contro uno stock di andare al di sotto di una certa soglia di prezzo entro tale lasso di tempo. Le regole più specifiche per quanto riguarda le opzioni, come la maggior parte degli strumenti finanziari, possono avere diversi stili associati a regioni, come opzione di stile europeo contro una opzione di tipo americano. ma il termine vaniglia o plain vanilla può essere utilizzato per descrivere qualsiasi opzione che è di uno standard, varietà chiara. Al contrario, l'opzione esotica è esattamente l'opposto, e coinvolge molto più complicato caratteristiche o circostanze particolari che separano tali opzioni dalle opzioni americane o europee più comuni. opzioni esotiche sono associati a maggiori rischi in quanto richiedono conoscenza avanzata dei mercati finanziari al fine di eseguire correttamente o con successo, e come tali scambi over the counter. Esempi di opzioni esotiche sono le opzioni binarie o digitali, in cui i metodi di pagamento si differenziano in quanto offrono una finale vincita somma forfettaria, in determinate condizioni, piuttosto che una vincita che aumenta in modo incrementale come le sottostanti aumenti dei prezzi beni. Altre opzioni esotiche includono opzioni Bermuda e le opzioni-quantità di regolazione. Per puntare ad un altro esempio di utilizzo di plain vanilla, ci sono anche plain vanilla swap. Gli swap sono essenzialmente un accordo tra due parti per lo scambio di sequenze di flussi di cassa per un periodo di tempo predeterminato sotto termini come un pagamento tasso di interesse o il pagamento dei tassi di cambio. Il mercato degli swap non è negoziato in borsa comuni, ma è piuttosto un mercato over-the-counter. A causa di questo e la natura degli swap, grandi imprese e istituzioni finanziarie dominano il mercato con i singoli investitori raramente scelgono di scambi di swap. Uno swap plain vanilla può includere uno swap plain vanilla tasso di interesse in cui due parti stipulano un contratto in cui una parte si impegna a pagare un tasso di interesse fisso su una certa quantità di dollari a date definite e per un periodo di tempo specificato. La controparte effettua i pagamenti su un tasso di interesse variabile per il primo partito per lo stesso periodo di tempo. Si tratta di uno scambio di tassi di interesse su alcuni flussi di cassa, e viene utilizzato per speculare sulle variazioni dei tassi di interesse. Ci sono anche plain vanilla swap su merci e plain vanilla swap in valuta estera. Plain Vanilla nel contesto plain vanilla è anche usato per descrivere i concetti finanziari più generalizzate. Una carta plain vanilla è una carta di credito netta con termini semplicemente definiti. Un approccio plain-vanilla al finanziamento è chiamato una strategia di vaniglia. Un tale approccio plain-vanilla è stato richiesto dal molti nel mondo della finanza politico e accademico dopo la recessione economica 2007 a causa in parte di mutui a rischio che hanno contribuito a un mercato immobiliare Tanked. Durante l'amministrazione Obama, certi politici, economisti e altri spingevano per un'agenzia di regolamentazione che potrebbe incentivare un approccio plain-vanilla al finanziamento mutui, stipulando tra gli altri principi che i creditori avrebbero dovuto offrire mutui standard, a basso rischio per i clienti. Nel complesso, sulla scia della crisi finanziaria globale del 2007. c'è stata una spinta per rendere il sistema finanziario più sicuro e più giusto. Questo modo di pensare si riflette nel passaggio della legge di riforma di Wall Street e la tutela dei consumatori Dodd-Frank nel 2010, che ha permesso anche la creazione della Protezione dei consumatori Bureau finanziaria (CFPB). Il CFPB impone la protezione rischi per i consumatori, in parte attraverso la regolazione opzioni di finanziamento che richiedono un approccio plain-vanilla.