Utilizzando Volatilità Implicita per determinare la gamma atteso di un titolo Prima un po 'di teoria: Quando si parla di volatilità storica, stiamo misurando la zigzaggedness di un magazzino. Quanto è zig e quanto ha fatto zag Se zigged e zag molto, la volatilità storica è elevata. In termini matematici si determina la zigzaggedness misurando la deviazione standard. Ricordate la curva a campana o la distribuzione normale Se una distribuzione è considerato normale, 68 del tempo, si sarà entro 1 deviazione standard del picco di quella curva. Per la maggior parte, magazzino presentano una distribuzione normale. (In realtà, il suo registro una distribuzione normale, ma permette di mantenere questa semplice.) La volatilità storica è il movimento che si è verificato. La volatilità implicita è il movimento che ci si aspetta che si verifichi in futuro. Quando stiamo valutando i prezzi futuri, usiamo la volatilità implicita. Uso della calcolatrice: Il seguente calcolo può essere fatto per stimare un potenziale movimento scorte: x (prezzo azione) x (annualizzato volatilità implicita) (radice quadrata di giorni a scadenza 365) 1 deviazione standard. Prendiamo ad esempio AAPL che viene scambiato a 323,62 questa mattina. Ha guadagni il mese prossimo. L'attuale volatilità implicita è 31.6. opzioni JAN scadono in 22 giorni, che indicano che la deviazione standard è: 323,62 x 31,6 x SQRT (22365) 25,11 Ciò significa che c'è una possibilità che 68 AAPL sarà compreso tra 298,51 e 348,73 nel mese di gennaio di scadenza. Guarda My Class sulla volatilità implicita veloce e sporco: Ora, per quelli di voi che non hanno toccato la chiave radice quadrata da quando ha assunto l'algebra al liceo, si può semplicemente utilizzare una catena di opzioni per ottenere una stima di dove lo stock potrebbe mossa. Trova il prezzo della straddle at-the-money e il strangle out-of-the-money e aggiungerli insieme e dividere per due. Questo è circa uguale al movimento 50 probabilità. Per AAPL questo è il 320 straddle (320 call e put) e il 310330 strangolamento (330 chiamate e 310 put.) Aggiungere quelli insieme e otterrete 30.58. Se si divide che da due (30.58 2 15.29) e aggiungere e sottrarre che dal prezzo corrente, si ottiene molto vicino al campo da 50 probabilità. Ciò significa che AAPL ha circa un 50 possibilità di essere a 308.33 e 338,91 entro gennaio di scadenza. Questo metodo è un abbastanza per fare una rabbrividire matematico. Tuttavia, funziona per essere un buon SWAG, come si suol dire. Pensieri su ciò che questi numeri significano: io non uso questi calcoli come un obiettivo di prezzo per costruire una strategia. Li uso più come un segnale di avvertimento. Considerando il movimento di potenziale, si potrebbe voler riconsiderare la vostra strategia neutrale delta (ad esempio il calendario delle chiamate, calendario messo, condor ferro, ecc), che beneficia di un andamento stagnante. Mentre i premi guardare bene ora, si potrebbe voler aspettare fino a dopo l'evento per questa strategia stagnante. Oppure, si può essere alla ricerca di un straddle o strangolare sapendo che ci sta per essere un grande movimento. Se si guarda a quei movimenti stimati, youll vedere che uno straddle o strangolamento probabilmente non è così attraente - soprattutto se si considera la calca di volatilità che è probabile che si verifichi dopo l'evento. Per esempio l'attuale JAN 320 straddle su AAPL. Il suo prezzo a 19.40. Ciò significa che è necessario lo stock di muoversi ad almeno 304,22 o 343,02 solo per rompere anche per scadenza. Ora, in considerazione delle stime effettuate in precedenza. Ti sembra un mestiere che avresti voluto essere a meno che non si sa qualcosa che il doesnt mercato sapere - come l'iPhone cura il raffreddore comune - probabilmente sta meglio consiglia di evitare questo tipo di commercio. (Un altro fattore che deve essere considerato è i drammatici cambiamenti della volatilità implicita. Ma, lascerò che per un altro post.) A meno che non si dispone di un forte sentimento, credo che l'approccio più prudente è quello di considerare una strategia di protezione. Per il possesso di azioni, credo che un commercio collare è tipicamente migliore strategia intorno guadagni. Ti protegge da movimento verso il basso dello stock. Inoltre, perché non vi è una lunga e una breve opzione, l'impatto della volatilità cotta è mitigato. L'arte è in ripresa le giuste opzioni e questo è ciò che vi insegniamo a OptionsAnimal. Volatility Finder Le scansioni Volatilità Finder per azioni e ETF con caratteristiche di volatilità che possono previsione imminente movimento dei prezzi, o può identificare opzioni di sovra o sotto-valutata in relazione alla un Vicino-securitys e la storia dei prezzi a lungo termine per identificare potenziali opportunità di acquisto e di vendita. Volatilità Optimizer L'ottimizzatore La volatilità è una suite di servizi gratuiti e premium analisi delle opzioni e strumenti di strategia tra cui il IV Index, un calcolatore di opzioni, uno scanner Strategist, uno scanner Diffusione, una volatilità Ranker, e di più per identificare potenziali opportunità di trading e analizzare le mosse di mercato . Options Calculator Il Options Calculator alimentato da iVolatility è uno strumento educativo destinato ad aiutare le persone a capire come opzioni funzionano e fornisce valori equi e greci su una qualsiasi opzione utilizzando i dati volatilità e prezzi in ritardo. Opzioni di Scambio Virtuale Il Salone Virtuale strumento commerciale è uno strumento di state-of-the-art progettato per testare la vostra conoscenza di trading e consente di provare nuove strategie o ordini complessi prima di mettere i vostri soldi sulla linea. strumento paperTRADE Il paperTRADE è un sistema di trading facile da usare, simulata con funzionalità sofisticate, tra cui what-if e analisi dei rischi, i grafici delle prestazioni, facile creazione diffusione utilizzando spreadMAKER, e molteplici drag and drop personalizzazioni. Offerte speciali terzi Pubblicità partito thinkorswim commercio w strumenti di trading avanzati. Apri un conto e ottenere fino a 600 Salva fino a 1500 su commissioni Attraverso giugno 2017 con TradeStation. Aprire un account. Il libero scambio per 60 giorni su thinkorswim da TD Ameritrade. TradeStation Votato miglior per le opzioni di commercianti 2 anni di fila da Barrons. Commercio ora. 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Questo è un sorprendente 91,9 vincitori. Opzioni di dati Stock Il nostro DOW punto della giornata è Honeywell International Inc. (HON). Di seguito è riportato un esempio di dati disponibili sulle nostre pagine di dati di stock options e un grafico swing trading per il nostro titolo presenti. Per magazzino mai optionable, abbiamo una serie di grafici commerciali volatilità, grafici rapporto putcall e grafici di volume putcall. Controllare questi fuori e li usa nella propria negoziazione di opzioni. Honeywell International Inc. (HON)
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