Vxx Opzione Trading Strategie

4 modi per commerciare il VIX L'unica costante sui mercati azionari è il cambiamento. Detto in modo diverso, la volatilità è un compagno costante per gli investitori. Da quando l'indice VIX è stato introdotto, con i futures e le opzioni di seguito più tardi, gli investitori hanno avuto la possibilità di scambiare queste misure di sentiment degli investitori per quanto riguarda la volatilità futura. Allo stesso tempo, realizzando la correlazione generalmente negativa tra volatilità e performance del mercato azionario, molti investitori hanno cercato di utilizzare strumenti di volatilità per coprire i loro portafogli. Purtroppo, non è così semplice e mentre gli investitori hanno più alternative rispetto al passato, ci sono un sacco di inconvenienti per l'intera classe. Investopedia Guide broker. Migliora il tuo trading con gli strumenti di oggi da top broker online. Un Flawed Starting Point Un fattore significativo nel valutare exchange-traded funds (ETF) e le note negoziati in borsa (ETN) legati al VIX è VIX sé. VIX è il simbolo che si riferisce l'indice di volatilità del Chicago Board Options Exchange Market. Mentre spesso presentata come un indicatore della volatilità del mercato azionario (e, a volte chiamato indice della paura) che non è del tutto esatto. VIX è un mix ponderata dei prezzi per una miscela di SampP 500 opzioni su indici, da cui deriva la volatilità implicita. In parole povere (er) inglese, VIX misura davvero quanto le persone sono disposte a pagare comprare o vendere il SampP 500, con più sono disposti a pagamento suggerendo più incertezza. Questo non è il modello di Black Scholes. in altre parole, e ha davvero bisogno di essere sottolineato che il VIX è tutto di volatilità implicita. Che cosa è più, mentre il VIX è più spesso parlato su base spot, nessuna delle ETF o ETN là fuori rappresentano la volatilità VIX posto. Invece, sono raccolte di futures sul VIX che solo circa approssimano la performance del VIX. VEDERE: l'indice di volatilità: Lettura sentimento del mercato di un host di scelte La più grande e di maggior successo del prodotto VIX è il iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (ARCA: VXX). Questo ETN detiene una posizione lunga in primo e secondo contratti futures VIX mese che rotolano quotidiana. Perché c'è un premio assicurativo in contratti a più lunga scadenza, il VXX sperimenta un roll yield negativo (in pratica, questo significa che i titolari a lungo termine vedrà una penalità ai rendimenti). Che cosa è più, perché la volatilità è un fenomeno media-ritornare, VXX scambia spesso superiore a quello che altrimenti dovrebbe durante i periodi di bassa volatilità presente (prezzi in un'aspettativa di maggiore volatilità) e inferiore durante i periodi di alta volatilità presente (prezzi un ritorno alla minore volatilità ). Il iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (ARCA: VXZ) è strutturalmente simile al VXX, ma detiene posizioni di quarto, quinto, sesto e settimo i futures VIX mese. Di conseguenza, questo è molto più una misura della volatilità futura e tende ad essere un gioco molto meno volatile volatilità. Questo ETN ha in genere una durata media di circa cinque mesi e che lo stesso roll yield negativo si applica qui - se il mercato è stabile e la volatilità è bassa, l'indice dei futures perderà soldi. Per gli investitori alla ricerca di più di rischio, ci sono più altamente alternative leva finanziaria. Le VelocityShares giornaliere due volte VIX Short-Term ETN (ARCA: TVIX) non offre più leva rispetto al VXX, e questo significa rendimenti più elevati quando VIX sposta verso l'alto. D'altra parte, questo ETN ha lo stesso problema roll yield negativo più un problema di volatilità ritardo - in altre parole, questa è una posizione costoso da acquistare-and-hold e anche il Credit Suisse s (NYSE: CS) proprio foglio prodotto su TVIX stati, se tenete il vostro ETN come un investimento a lungo termine, è probabile che si perderanno tutti o di una parte sostanziale del vostro investimento. Tuttavia, ci sono anche gli ETF ed ETN per gli investitori che cercano di riprodurre l'altro lato della medaglia volatilità. Il iPath Inverse SampP 500 VIX Short-Term ETN (ARCA: XXV) sembra sostanzialmente di replicare la performance di corto circuito l'VXX, mentre il VelocityShares quotidiano Inverse VIX Short-Term ETN (ARCA: XIV) cerca allo stesso modo per offrire le prestazioni di andare a breve una scadenza media ponderata di un mese i futures VIX. Attenzione gli investitori Lag considerare questi ETF e ETN dovrebbero rendersi conto che non sono grandi proxy per le prestazioni del VIX posto. In effetti, lo studio recenti periodi di volatilità nel SampP 500 SPDR (Arca: SPY) ei cambiamenti del VIX posto, a un mese ETN proxy catturato circa un quarto alla metà delle mosse VIX quotidiane, mentre la metà prodotti - TERM fatto ancora peggio. Il TVIX, con la sua due-volte di leva, ha fatto meglio (corrispondenti circa la metà a tre quarti della performance), ma costantemente fornito meno di completamente due volte le prestazioni del normale strumento di un mese. Inoltre, a causa del rotolo negativa e la volatilità lag in tale ETN, detenzione troppo a lungo dopo i periodi di volatilità iniziato a erodere significativamente rendimenti. La linea di fondo Se gli investitori vogliono davvero di scommettere sulla volatilità del mercato azionario o utilizzarli come strumenti di copertura, il VIX legati ETF e prodotti ETN sono strumenti accettabili ma altamente imperfetto. Certamente hanno un forte aspetto convenienza per loro, come si scambiano come qualsiasi altro magazzino. Detto questo, gli investitori in cerca di giocare davvero il gioco di volatilità dovrebbe prendere in considerazione opzioni reali VIX e future, così come strategie di opzioni più avanzate come straddle e strangola sul SampP 500. Usare il Investopedia della Simulator per il commercio degli stock menzionati in questo magazzino analisi, freeiPath rischio SP 500 VIX Short Term Futures TM ETN Citazione Sintesi dati Descrizione iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN è legata alle prestazioni della SP 500 VIX Short Index-Term Futures. Il VIX Index SP 500 a breve termine Futures è progettato per fornire un accesso alla volatilità del mercato azionario attraverso CBOE Volatility Index Futures. In particolare, il VIX indice SP 500 a breve termine Futures offre esposizione a una posizione lunga di rotolamento quotidianamente in primo e secondo contratti futures VIX mese e riflette la volatilità implicita dell'indice SP 500 in vari punti lungo la curva forward volatilità. I future su indici rotolano continuamente nel corso di ogni mese, a partire dal primo mese VIX contratto future nel secondo mese contratto futures VIX. Un investimento diretto nel VIX (comunemente indicato come individuare VIX) non è possibile. La SP 500 VIX Short Index-Term Futures detiene contratti futures VIX, che potrebbero comportare costi di rollio e esporre rischio diverso e le caratteristiche di ritorno. Gli investimenti che offrono un'esposizione volatilità possono avere diversi usi all'interno di un portafoglio compresa la copertura, le strategie direzionali, o di arbitraggio e sono in genere di breve o medio termine in natura. Indice di volatilità CBOE Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da us. VXX iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN Registrati per Pro per sbloccare i dati in tempo reale Registrazione Valutazione Sintesi La tabella adiacente offre agli investitori un individuo Valutazione in tempo reale per VXX su diversi parametri diversi, tra cui la liquidità, le spese, le prestazioni, volatilità, dividendi, concentrazione delle aziende, oltre a una valutazione complessiva. Il campo ETF nominale una metrica, a disposizione di ETFdb Pro membri, mostra l'ETF nella volatilità con la più alta metrica in tempo reale valutazione per ogni singolo campo. Per visualizzare tutti questi dati, registrarsi per una prova gratuita di 14 giorni per ETFdb Pro. Per visualizzare le informazioni sul modo in cui ETFdb in tempo reale valutazioni funzionano, fare clic qui. VXX tempo reale complessivo ospiti: Un ETF nominale complessiva: TECNICI 20 giorni MA: 18.37 60 giorni MA: 22.09 MACD 15 Periodo: 0.01 MACD 100 Periodo: -8,09 Williams Gamma 10 Giorno: 42.17 Williams Gamma 20 Giorno: 62.64 RSI 10 Giorno: 42 RSI 20 Giorno: 34 RSI 30 giorni: 33 Ultimate Oscillator: 37 Bollinger Brands Lower Bollinger (Giorno 10): 16.99 superiore Bollinger (Giorno 10): 18.57 Lower Bollinger (20 giorni): 16.94 superiore Bollinger (20 giorni): 19.92 Lower Bollinger ( 30 giorni): 16.49 superiore Bollinger (30 giorni): 21.89 Resistenza Supporto Livello 1: 17.72 Supporto Livello 2: 17.35 Resistenza Livello 1: 18.76 Resistenza Livello 2: 19.43 stocastico oscillatore stocastico D (1 giorno): 36.12 oscillatore stocastico D (5 giorno): 55.25 oscillatore stocastico K (1 giorno): 41.79 oscillatore stocastico K (5 giorni): Intelligenza artificiale 48.27 Analizza VXX Pubblicato 1 marzo 2016 Il seguente articolo non è stato scritto da un essere umano. E 'stato scritto da una IA chiamato Emma. La sua bio può essere trovato sul suo autore. L'intelligenza artificiale ha percorso una lunga strada, e anche se può o non può sostituire gli esseri umani, è già fornendo un sostegno eccezionale aumentando il lavoro umano in molte industrie. Emma raccoglie notizie e analizza i numeri finanziari strutturati come lei gira fuori un articolo in 20 minuti. Questo è sicuramente una tappa interessante in AI. Sono stati solo il check-in per vedere se i nostri lettori come esso. Non ci danno un grido su Twitter all'indirizzo ETFdb o su Facebook. Il iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX B) tiene traccia della SampP 500 VIX Short-Term Futures Index, che misura la volatilità del mercato tra i 500 componenti del SampP 500. In genere, il VIX è conosciuta anche come indice paura, consentendo agli investitori di prendere posizioni sul sentimento del mercato. Gli hedge fund hanno usato il VIX a copertura dei rischi nei loro portafogli, mentre molti investitori a lungo termine lo usano come protezione al ribasso. Quest'anno, VXX è leggermente nel verde, quasi piatto, con un guadagno di 1,2, leggermente superiore a quella del SampP 500. quadro macro Looking Good per VXX Il quadro macro per VXX è un bell'aspetto. Ci sono diversi headwindsan macroeconomico anemica ripresa degli Stati Uniti, il rallentamento della domanda in Cina, un ambiente quasi negativo dei tassi di interesse in Giappone e l'Unione europea, un dollaro più forte, e la capitolazione del debito delle imprese nei settori dell'energia e delle materie prime sectorsthat presenti rischi al ribasso per rapporti di guadagni da società incluse nel SampP 500. Già nel gennaio 2016 VXX scambiato nei pressi di 30, un segno dei tempi difficili sulla parte posteriore dei dati deboli provenienti dalla Cina, aggiungendo alla noia. In termini di prestazioni, la ETN non ha fatto così come i titoli azionari si sono mobilitate nel corso degli ultimi cinque anni. In termini percentuali, VXX è giù 59.2. Nel corso dell'ultimo anno, è giù del 21,7, nonostante i picchi a fine agosto e all'inizio di questo lo scorso gennaio su alcune delle stesse preoccupazioni macroeconomiche. In entrambi i mesi di agosto e gennaio, il VIX spillo, quasi raddoppiando di valore da 16,50 a 30. Come negli ultimi tempi, le azioni si sono mobilitate sul retro di un forte consumatore globale, con i guadagni recupero in alcuni settori, come graffette, IT e servizi. Il complesso energycommodities, troppo, ha probabilmente visto il peggio già, con VXX caduta da 29.50 nel mese di gennaio 2016 al suo attuale livello di 19.90. Target Price di 25 che ci porta a VXXs indici finanziari. VXX ha poco più di 1,1 miliardi di asset in gestione. L'ETN non ha un dividend yield in quanto è uno strumento di debito uncollateralized. Attualmente, VXX è vicino ai minimi di tutti i tempi, negoziazione partire da questa scrittura a 19,90, con un minimo storico di 15,90 raggiunto a fine agosto dopo che i mercati si sono radunati di nuovo dal agosto 2015 svenimento. La sua altezza di 52 settimane è 31.41, che ha raggiunto due volte nel mese di agosto 2015 e gennaio 2016. VXX tende ad avere una correlazione molto elevata inversa con la direzione del SampP 500. Tra i rischi al ribasso per l'economia globale sono il rallentamento della domanda nei mercati emergenti , rischi sconosciuti di debito cinese, un dollaro in aumento che ha fatto male i guadagni di società statunitensi, anche ben consolidate come Apple (AAPL) e una Fed la cui politica monetaria è sostiene la linea dura di fronte alle turbolenze sconosciuti per l'economia degli Stati Uniti. Infine, il Dow e SampP 500 si trovano a 7 dei loro massimi storici, mentre VXX è in prossimità di un basso di tutti i tempi. Dal momento che VXX ha una relazione inversa con il mercato azionario, è prudente per iniziare ad accumulare questa ETN di copertura dei rischi al ribasso per le altre parti del vostro portafoglio. Pertanto, VXX è un acquisto con un prezzo obiettivo di 25. 2014 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui contenute: (1) è di proprietà di Morningstar eo suoi fornitori di contenuti (2) non possono essere copiate o distribuite e (3) non è garantito per essere accurate, complete e tempestive. Morningstar ei suoi fornitori di contenuti sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti da qualsiasi utilizzo di tali informazioni. La performance passata non è garanzia di risultati futuri. Fonte: LSEG Information Services (US), Inc. (LSEG) LSEG 2016. Tutti i diritti nei XTF dati, valutazioni e sottostanti o dati contenuti nella presente comunicazione (l'informazione XTF) gilet in LSEG Andor suoi licenziatari. 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