Futures 038 Opzioni Strategy Guide Utilizzo di futures e opzioni, sia separatamente o in combinazione, in grado di offrire innumerevoli opportunità di trading. Le 25 strategie in questa guida non sono destinati a fornire una guida completa per ogni possibile strategia commerciale, ma piuttosto un punto di partenza. Se il contenuto si rivelerà le migliori strategie e le misure di follow-up per voi dipenderà sulla vostra conoscenza del mercato, la sua capacità di rischio di trasportare e gli obiettivi di commercio di materie prime. Come utilizzare questa guida - Questa pubblicazione è stata progettata, non come una guida completa per ogni possibile scenario, ma piuttosto come un manuale di facile utilizzo che suggerisce possibili strategie di trading. Futures lunghe - Quando si è rialzista sul mercato e incerto circa la volatilità. Non sarà influenzato dalla volatilità che cambia. Tuttavia, se si dispone di un parere sulla volatilità e che opinione si rivela corretta, una delle altre strategie possono avere un maggiore potenziale di profitto eo meno rischi. Lunghe Futures sintetici - Quando si è rialzista sul mercato e incerto circa la volatilità. Non sarà influenzato dalla volatilità che cambia. Tuttavia, se si dispone di un parere sulla volatilità e che opinione si rivela corretta, una delle altre strategie possono avere un maggiore potenziale di profitto eo meno rischi. Possono essere negoziati in da chiamata a lunga iniziale o la posizione put corta di creare una posizione rialzista più forte. Brevi Futures sintetici - Quando si è ribassista sul mercato e incerto circa la volatilità. Non sarà influenzato dalla volatilità che cambia. Tuttavia, se si dispone di un parere sulla volatilità e che opinione si rivela corretta, una delle altre strategie possono avere un maggiore potenziale di profitto eo meno rischi. Possono essere negoziati in da chiamata breve iniziale o grado di creare una posizione ribassista più forte lungo messo. Lunga inversione di rischio - Quando si è rialzista sul mercato e incerto circa la volatilità. Normalmente questa posizione è iniziato come un follow-up a un'altra strategia. La sua riskreward è lo stesso di un future long, tranne che c'è una zona pianeggiante di poca o nessuna gainloss. Breve inversione di rischio - Quando si è ribassista sul mercato e incerto circa la volatilità. Normalmente questa posizione è iniziato come un follow-up a un'altra strategia. La sua riskreward è lo stesso di una breve FUTURES tranne che c'è una zona pianeggiante di poca o nessuna gainloss. Breve chiamata - Quando si è ribassista sul mercato. Vendi uscita of-the-money (superiore strike) mette se si è meno fiduciosi il mercato cadrà, vendere at-the-money mette se si è sicuri il mercato ristagna o caduta. Breve Put - Se si crede fermamente che il mercato non sta andando giù. Sell Out-of-the-money (strike bassa) opzioni se si è solo un po 'convinti, opzioni at-the-money vendere se si è molto fiducioso sul mercato ristagna o aumentare. Se avete dei dubbi di mercato ristagna e sono più bullish, vendere opzioni in-the-money per il massimo profitto. Bull Spread - Se si pensa che il mercato salirà, ma con upside limitato. Buona posizione, se si vuole essere sul mercato, ma sono meno sicuri di aspettative rialziste. Sei in buona compagnia. Questo è il commercio rialzista più popolari. Tenete Spread - Se si pensa che il mercato andrà giù, ma con ribasso limitato. Buona posizione, se si vuole essere sul mercato, ma sono meno sicuri di aspettative ribassiste. La posizione più popolare tra gli orsi perché può essere inserito come un commercio conservatore quando incerto su posizione ribassista. Lungo farfalla - Una delle poche posizioni che possono essere inseriti vantaggiosamente in una serie opzioni a lungo termine. Invio quando, con un mese o più per andare, costo della diffusione è 10 percento o meno di B A (20 per cento se esiste un tiro tra A e B). Questa è una regola di valori teorici di controllo del pollice. Breve Butterfly - Quando il mercato è o al di sotto o al di sopra A C e la posizione è troppo caro, con un mese o giù di lì sinistra. O quando solo poche settimane sono lasciati, il mercato è vicino B, e ci si aspetta una mossa imminente in entrambe le direzioni. Lungo Iron Butterfly - Quando il mercato è o al di sotto o al di sopra A C e la posizione è underpriced con un mese o giù di lì sinistra. O quando solo poche settimane sono lasciati, il mercato è vicino B, e ci si aspetta una mossa breakout imminente in entrambe le direzioni. Breve Iron Butterfly - Invio quando il credito netto di ferro corto Butterflys è di 80 per cento o più di C A, e si prevede un lungo periodo di relativa stabilità dei prezzi qualora il sottostante sarà vicino al punto medio della C Una gamma vicino alla scadenza. Questa è una regola di valori teorici di controllo del pollice. Lungo Straddle - Se il mercato è vicino a A e ci si aspetta di iniziare a muoversi, ma non sono sicuro quale modo. Particolarmente buono posizione se il mercato è stata tranquilla, poi inizia a zig-zag bruscamente, segnalando il potenziale eruzione. Lungo Strangle - Se il mercato si trova all'interno o in prossimità (A-B) serie ed è stato stagnante. Se esplode di mercato in entrambi i casi, si fanno i soldi se il mercato continua a ristagnare, si perde meno con una lunga straddle. Utile anche se la volatilità implicita è destinata ad aumentare. Breve Strangle - Se il mercato si trova all'interno o in prossimità gamma (A-B) e, se attiva, viene calmare giù. Se il mercato va in stagnazione, si fanno i soldi se continua ad essere attivo, si ha un po 'meno il rischio poi con una breve straddle. Rapporto di call spread - Di solito è entrato quando il mercato è vicino A e l'utente si aspetta un lieve a moderato aumento nel mercato, ma vede un potenziale di sell-off. Uno degli spread delle opzioni più comuni, raramente fatto più di 1: 3 (due corti in eccesso) a causa del rischio di rialzo. Rapporto Put Spread - Di solito è entrato quando il mercato è vicino B e si aspetta di mercato a cadere un po 'a moderatamente, ma vedere un potenziale di forte aumento. Uno degli spread delle opzioni più comuni, raramente fatto più di 1: 3 (due corti in eccesso) a causa del rischio di ribasso. Box o di conversione - Di tanto in tanto, un mercato uscirà di linea sufficiente a giustificare una prima messa in una di queste posizioni. Tuttavia, essi sono più comunemente utilizzati per bloccare tutto o parte di un portafoglio acquistando o vendendo per creare le gambe mancanti della posizione. Questi sono alternative alla chiusura le posizioni a prezzi possibilmente sfavorevoli. Sidebar primaria Entra Daniels Ag Marketing a San Antonio, TX per dare il via Commodity Classic 2017 dei siti ospitava la nostra strategia di Ag Pannello di Marketing 2017 RIO RIO Cantina sulla sponda di un fiume. Unisciti a noi e gustare il cibo tex-mex fresco, comprese le bevande, antipasti, e la cena, con un pannello di discussione informativa con tutti i nostri esperti consulenti di mercato ag elevare il vostro Trading Perché ho scelto DT ho scelto Daniels Trading a causa della loro onestà e prestazioni. In definitiva, la decisione finale è sempre vostra quando si inserisce un mestiere. Il broker Daniels è sempre disponibile giorno x02026 Leggi di più recente Tweets nuovo alla negoziazione la nostra lista di termini per aiutarvi a parlare la nostra lingua: t. covAGbGGe3xq tempo fa 2 giorni tramite tampone RT CullenOutlook. zucchero 20.00 livelli didnt tenere questo morn. This è quello che sono state aspettando. Chi è con me. Consente di fare questo tempo fa 2 giorni via Twitter Web Client Fermato da un broker anziano posizione di Don Debartolo condivide cosa fare - t. coKREBBlzjeM tempo fa 2 giorni via Buffer Copyright 2017 xA9 XB7 Daniels Trading. Tutti i diritti riservati. Questo materiale viene convogliato come una sollecitazione per entrare in una transazione derivati. Questo materiale è stato preparato da un broker di trading Daniels che fornisce il commento ricerche di mercato e commerciali raccomandazioni come parte della sua sollecitazione per gli account e sollecitazione per le negoziazioni però, Daniels Trading non mantiene un dipartimento di ricerca di cui CFTC 1.71. Daniels Trading, i suoi presidi, i broker e gli impiegati possono scambi di strumenti derivati per i propri conti o per i conti degli altri. A causa di vari fattori (come la propensione al rischio, i requisiti di margine, gli obiettivi commerciali, a breve termine rispetto a strategie a lungo termine, contro l'analisi tecnica di mercato fondamentale, e di altri fattori), quali il commercio può comportare l'avvio o la liquidazione di posizioni che sono diverse da o in contrasto con le opinioni e le raccomandazioni in essa contenute. Il rendimento passato non è necessariamente indicativo del rendimento futuro. Il rischio di perdita di contratti futures trading o di opzioni su materie prime può essere sostanziale, e quindi gli investitori dovrebbero comprendere i rischi coinvolti nel prendere posizioni leveraged e devono assumersi la responsabilità per i rischi associati a tali investimenti e per i loro risultati. Si dovrebbe considerare attentamente se tale trading è adatto a lei, alla luce delle circostanze e delle risorse finanziarie. Si consiglia di leggere la pagina web informativa sul rischio accede al DanielsTrading nella parte inferiore della home page. Daniels Trading non è affiliato con né sostiene alcun sistema di negoziazione, newsletter o altri servizi simili. Daniels Trading non garantisce o verificare eventuali richieste di prestazioni effettuate da tali sistemi o service. Options su future: un mondo di potenzialità di profitto Se youve mai studiato una seconda lingua, si sa quanto sia difficile possa essere. Ma una volta che si impara, per esempio, lo spagnolo come seconda lingua - imparare l'italiano come terza sarebbe molto più facile dal momento che entrambi hanno radici latine comuni. Per ottenere struttura con l'italiano come terza lingua, si avrebbe bisogno solo di cogliere piccoli cambiamenti nelle forme di parole e la sintassi. Ebbene, lo stesso si può dire per le opzioni di apprendimento. (Per imparare le basi, leggere la nostra Opzioni Tutorial Base.) Per la maggior parte delle persone, conoscere le stock option è come imparare a parlare una nuova lingua, che richiede wrestling con termini del tutto sconosciuti. Ma se si dispone già di una certa esperienza con le stock option, comprendere il linguaggio di opzioni sui contratti future diventa facile. Infatti, i concetti di base come delta. valore del tempo e prezzo di esercizio valgono allo stesso modo per le opzioni future per le stock option, ad eccezione di lievi variazioni di specifiche di prodotto, in sostanza, l'unico ostacolo per ottenere passato. In questo articolo, forniamo una introduzione al mondo di SampP 500 opzioni future che rivelerà a voi come è facile fare la transizione verso opzioni sui contratti future (noto anche come opzioni su materie prime o future), dove un mondo di potenziali attende di profitto . Opzioni su indici di borsa su Futures La prima cosa che probabilmente lancia una palla curva quando le opzioni inizialmente si avvicina il futuro è che non si può avere familiarità con un contratto a termine. strumento sottostante su cui opzioni su futures commercio. Ricordiamo che per le stock option, il sottostante è la questione del patrimonio netto (ad esempio, IBM opzioni call commercio su IBM magazzino). Poiché la maggior parte degli investitori a capire come interpretare i prezzi delle azioni, cercando di capire il sottostante è facile. Quando le opzioni future di apprendimento, d'altra parte, i nuovi operatori a qualsiasi particolare mercato (obbligazioni, oro, semi di soia, il caffè o il SampPs) devono familiarizzare non solo con le specifiche di opzione, ma anche con le specifiche di prodotto del contratto future sottostante. Questi, però, sono gli ostacoli insignificanti in oggi ambiente online, che offre così tante informazioni a portata di clic. In questo articolo si spera interessate a esplorare questi mercati interessanti e nuove opportunità commerciali. (Per ulteriori conoscenze di base, leggere intesa di prezzo delle opzioni.) Opzioni SampP su Futures Per illustrare come le opzioni su futures funzionano, spiegherò le caratteristiche di base di SampP 500 opzioni su futures, che sono il più popolare nel mondo delle opzioni future. Anche se questi sono di cassa basati su opzioni future (cioè si stabiliscono automaticamente in contanti alla scadenza), la logica della SampP opzioni future, come tutte le opzioni future, è la stessa di quella delle stock option. SampP opzioni 500 future, tuttavia, offrono vantaggi unici per esempio, possono permettere di scambi con norme superiori di margine (noto come margine SPAN), che permettono un uso più efficiente del capitale di trading. Forse il modo più semplice per iniziare a ottenere un tatto per opzioni su futures è semplicemente quello di guardare a un tavolo citazioni dei prezzi dei SampP 500 futures e dei prezzi delle corrispondenti opzioni su futures. In sostanza, il principio dei prezzi dei future SampP è lo stesso di quello del comportamento prezzo di qualsiasi azione. Volete comprare basso e vendere alto. In altre parole, se il futuro SampP salgono, il valore del contratto si alza e viceversa se il prezzo dei futures SampP cadere. Differenze importanti e caratteristiche vi è, tuttavia, una differenza fondamentale tra futures e opzioni su azioni. A 1 cambiamento in una stock option è pari a 1 (per azione), che è uniforme per tutti gli stock. Con i futures SampP, un 1 variazione di prezzo vale la pena di 250 (per contratto), e questo non è uniforme per tutte le future e future opzioni mercati. Mentre ci sono altre questioni per acquisire familiarità con - come ad esempio il fair value dei contratti a termine SampP e il premio sul contratto future - questi concetti correlati sono insignificanti, in pratica, e per quello che è necessario comprendere per la maggior parte delle strategie di opzione. A parte la distinzione di specifiche prezzo, ci sono alcune altre caratteristiche importanti di opzioni SampP che sono importanti. Dal momento che queste opzioni commercio sulle future sottostante, il livello di futures SampP, non l'indice azionario SampP 500, è il fattore chiave che incidono sui prezzi delle opzioni su futures SampP. Volatilità e tempo-valore di decadimento anche svolgere la loro parte, proprio come influenzano una stock option. Diamo un'occhiata più da vicino i futures SampP e prezzi delle opzioni, in particolare a come i cambiamenti nel prezzo dei futures influenzano le variazioni dei prezzi dell'opzione. In primo luogo consente di guardare SampP specifiche future dei prodotti, che sono presentati nella Figura 1. Figura 2 - i prezzi di liquidazione per 12 Giugno 2002 La giugno SampP contratto future in figura 2, ad esempio, regolate a 1.020,20 in questo giorno particolare. La variazione di un punto di 6,00 equivale ad un guadagno di 1.500 per singolo contratto (6 x 250 1500). Vale la pena notare che i futuri SampP e l'indice azionario SampP 500 saranno negoziate quasi identico, ma i future SampP sarà il commercio con un leggero sovrapprezzo allegato. Capire SampP Futures Opzioni Ora lascia girare per alcune delle opzioni corrispondenti. Come per quasi tutte le opzioni su futures, c'è una uniformità dei prezzi tra le future e opzioni. Cioè, il valore di un 1 variazione premium è la stessa di un 1 variazione del prezzo future. Questo rende le cose facili. Nel caso di SampP 500 opzioni future e il loro futuro sottostanti, un 1 cambio vale 250. Per fornire alcuni esempi reali di questo principio, ho selezionato in Figura 3 i 25 punti di intervallo prezzi di esercizio di alcuni out-of-the - denaro put e call negoziazione in futures giugno SampP. Proprio come ci si aspetterebbe per il magazzino opzioni put e call, il delta nei nostri esempi di seguito è positivo per le chiamate e negativo per la posa. Pertanto, dal momento che i future giugno SampP è aumentato di sei punti (a 250 per punto, o dollaro), le mette sceso in valore e le chiamate sono aumentate in valore. Gli scioperi più lontano dal denaro (925 put e 1100 chiamate) avranno i valori delta inferiori, e quelle più vicine al denaro (1000 put e il 1025 chiamata) hanno valori più elevati delta. Sia il segno e la dimensione della variazione del valore del dollaro per ciascuna opzione rendono questo chiaro. Più alto è il valore delta maggiore è la variazione di prezzo opzione sarà influenzato da un cambiamento delle sottostanti futuri SampP. Figura 3 - SampP prezzi delle opzioni in liquidazione il 12 giugno 2002 Per esempio, sappiamo che il futuro giugno SampP è salito a sei punti di stabilirsi a 1.020,20. Questo prezzo di chiusura è solo timido della chiamata strike price giugno di 1025, che ha aumentato in valore di 425. Questa opzione near-the-money ha un delta più alto (delta 0,40) rispetto alle opzioni più lontano dal denaro, come ad esempio l'opzione call con un prezzo di esercizio di 1100 (delta 0,02), che è aumentato in valore di solo 12,50. valori delta misurare l'impatto di ulteriori variazioni del sottostante i futures SampP avranno su questi prezzi delle opzioni. Se, per esempio, i sottostanti i futures giugno SampP dovevano salire altri 10 punti (purché non vi è alcun cambiamento nella decadimento nel tempo il valore e la volatilità), l'opzione call SampP in figura 3 con un prezzo di esercizio di 1025 salirebbe di quattro punti, o guadagnare 1.000. La stessa logica si applica ma contrario alla SampP opzioni messo in Figura 3. Qui vediamo i prezzi delle opzioni put in calo con un aumento futures giugno SampP. L'opzione più vicino-the-money ha un prezzo di esercizio di 1000, e il suo prezzo è sceso di 600. Nel frattempo, le opzioni più lontane-da-the-money mettere, come l'opzione con un prezzo di esercizio di 925 e delta del -0.04, ha perso meno, un valore di 225. Conclusione Mentre ci sono molti modi per il commercio con queste opzioni, molti commercianti preferiscono essere un venditore netto di opzioni. Se si preferisce acquistare o vendere opzioni (vendere) stock utilizzando sia spread semplici o strategie più complesse, è possibile, con le basi qui presentati, facilmente adattare molte delle vostre strategie preferite alle opzioni SampP su futures. (Per ulteriori informazioni, leggere come trarre profitto da Time-Value Decay.) Per quanto riguarda le altre opzioni sui mercati a termine, youll necessità di acquisire familiarità con le loro specifiche di prodotto - come unità di negoziazione e spuntare dimensioni - prima di fare qualsiasi negoziazione. Detto questo, però, sono sicuro che troverete che diventare fluente in una seconda lingua scelta non è così difficile come si potrebbe inizialmente pensare. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era Opzioni developed. Futures Un'opzione future, o l'opzione su contratti a termine, è un contratto di opzione in cui il sottostante sia un unico contratto future. L'acquirente di un contratto di opzione a termine ha il diritto (ma non l'obbligo) di assumere una particolare posizione in futures ad un determinato prezzo (strike price) in qualsiasi momento prima della scadenza dell'opzione. Il venditore dell'opzione a termine deve assumere la posizione dei futures opposta quando l'acquirente esercita questo diritto. Se non si ha familiarità con il futuro, si raccomanda che si impara di più circa il commercio contratti a termine prima di continuare con il resto di questo articolo. Cose da notare Quando futures trading opzioni date di scadenza future opzioni di solito scadono alla fine del mese che precede il mese di consegna del contratto future sottostante (opzione cioè marzo scade a febbraio) e, molto spesso, si tratta di Venerdì. Prezzo di Esercizio Questo è il prezzo al quale la posizione dei futures sarà aperta nei conti di trading sia l'acquirente e il venditore se l'opzione viene esercitata a termine. Esercizio Assegnazione Quando un'opzione future viene esercitata, una posizione a termine viene aperta al prezzo di esercizio predeterminato sia l'acquirente e il conto dei venditori. A seconda se una chiamata o un put viene esercitata, l'acquirente e il venditore dell'opzione assumeranno sia una posizione lunga o una posizione corta. Futures posizioni assunte a seguito dell'esercizio dell'opzione
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