Spx Opzioni Trading Volume

5 cose che devi sapere per Commercio Index Options Scopri questi principi fondamentali per operare con successo SPX, VIX, gli altri nel mondo negoziazione di opzioni, ci sono molti, molti prodotti che possono essere scambiati. Ci sono opzioni su singole azioni, indici azionari, valute, materie prime, obbligazioni e altro ancora. opzioni su azioni sono mdash molto popolare per una buona ragione mdash ma il focus di questo articolo è su basi che tutti gli operatori devono sapere quando trading opzioni su indici. Alcune delle opzioni su indici più popolari sono i SampP 500 Index Options (CBOE: SPX), CBOE Volatility Index (CBOE: VIX), Russell 2000 Index Options. il Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) e le 100 Opzioni SampP Index (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Miti Debunked Qui cinque cose che dovete capire se si vuole operare con successo le opzioni su indici: 1: Opzioni delle grandi, indici attivi commerciali nell'ambito whatrsquos chiamato in stile europeo. Opzioni su singoli titoli e fondi negoziati in borsa (ETF) di solito sono in stile americano. La mancata comprensione delle differenze, può, e quasi certamente sarà, tradurrà in una perdita monetaria ad un certo punto in futuro. Le principali differenze sono che le opzioni europee: sono liquidati in cash mdash nessuna azione cambiano le mani alla scadenza non può essere esercitato prima della scadenza avere un altro metodo di calcolo della chiusura definitiva, o di regolamento, il prezzo alla scadenza. Questo prezzo di chiusura è un prezzo immaginario. Non è un prezzo reale. Si è calcolato utilizzando il prezzo di ciascuno dei titoli dell'indice su quel Venerdì mdash apertura e quindi presuppone che ciascun titolo è scambiato a quel prezzo di apertura, allo stesso tempo nel calcolo del valore dell'indice. Sappiate questo può portare alcuni prezzi di regolamento molto sorprendenti. Il valore di ogni opzione è 100 dipendente da quella prezzo di liquidazione. 2: opzioni indice offrono un portafoglio diversificato di azioni per il commercio. Salvo rare occasioni questo elimina la possibilità che qualche notizia sorprendente sul dell'attività sottostante lo farà a subire una mossa gap. Questa diversità è un bene per quei commercianti che adottano posizioni gamma negativi e preferiscono meno movimento. Ma questa è una caratteristica negativa per i commercianti che acquistano opzioni e amano gigantesche mosse. 3: alcune opzioni su indici sono molto attivamente scambiati. Thatrsquos buono per il commerciante al dettaglio, perché heshe ha l'opportunità di commerciare con gli ordini di altri mdash commercianti e non dipende da negoziazione con i market maker. Il vantaggio è di solito che le differenze bidask sono ridotte, e che rende più facile per ottenere un prezzo migliore per i vostri ordini. NOTA: per avere qualche possibilità di ottenere una buona esecuzione delle negoziazioni, non entrare in un ordine di mercato nel trading opzioni. Utilizzare ordini limite. Se questa idea è estraneo a te, chiedere il vostro broker come inserire ordini limite. 4: Ci sono gli ETF che tentano di imitare le prestazioni dei grandi, indici attivamente scambiate. Tre dei più popolari sono il SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), l'indice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) e il PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Questi ETF costruire un portafoglio che è simile a quella dell'indice possibile. Questi ETF sono anche le spese di negoziazione e le tasse (piccola) di gestione in modo che la correlazione non è 100. Ma è abbastanza vicino per la maggior parte dei commercianti. ATTENZIONE: queste opzioni ETF commercio tutto il giorno sul terzo Venerdì del mese mdash il tipico stile americano di scadenza Venerdì mdash e le opzioni su indici più grandi non (vedi sotto per 5 un'eccezione). Così, queste opzioni commerciali per un tempo più lungo e che colpisce il loro valore, tanto più si avvicina scadenza. Questi ETF sono una frazione della dimensione dei loro indici sorella. Questo è un bene per il piccolo commerciante. Considerando che il minor numero di contratti su indici che si possano scambiare è uno, ci vogliono 10 contratti di ETF a dare i risultati (molto simile) Trading un'opzione indice di. Ciò consente nuovi operatori di acquisire una certa esperienza, ponendo molti meno soldi sulla linea. Opzioni SPY rappresentano da vicino 110 di un opzioni SPX IWM strettamente rappresentare 110 di un opzioni. RUT QQQ strettamente rappresentare 140 di un. NDX. 5: le opzioni settimanali sugli indici sono diversi da opzioni su indici lsquoregularrsquo. Ad esempio, l'SPX utilizza il sistema di regolamento lsquonormalrsquo stile europeo dove calcola il prezzo di chiusura utilizzando il prezzo di ciascuna delle azioni dell'indice di apertura, come sopra descritto. Tuttavia, le opzioni SPX settimanali mdash dove i prezzi di liquidazione sono determinati al 1 °, 2 °, 4 ° e 5 venerdì del mese mdash sono diversi. Seguono lo stile europeo, tranne i loro valori di liquidazione sono calcolati utilizzando i prezzi alla fine del giorno di trading mdash e questo significa che non ci sono possibili sorprese nel valore. Questa è una trappola per l'investitore incauti. Certo tutti dovrebbero sempre leggere tutte le regole su qualsiasi opzione che heshe sta considerando di trading. Ma molti investitori non lo fanno. In una certa misura itrsquos la responsabilità dei nostri broker, gli scambi opzioni, e l'Options Clearing Corp. per essere certi che le condizioni straordinarie essere gridato ai quattro venti per avvisare tutti. Ma i commercianti al dettaglio dovrebbero fare il loro dovere e doppio controllo i diversi aspetti delle opzioni su indici che intendono commerciare. Questo è solo l'inizio di quello che i commercianti hanno bisogno di sapere per il commercio opzioni su indici. Gli scambi e la OCC (e probabilmente il vostro broker) offrono molto più materiale didattico sulle opzioni di trading, praticamente tutti gratuitamente. Approfittate di queste risorse se si prevede di commercio di questi prodotti esigenti ma potenzialmente gratificante. Seguire Mark Wolfinger sulle sue opzioni per Rookies blog. Articolo stampato da InvestorPlace Media, investorplace2012055-cose-si-deve-know-to-commercio-index-opzioni-SPX-VIX-spy-IW. copy2017 InvestorPlace Media, LLCReal-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. 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Alimentato in gran parte dalla vasta espansione delle capacità tecnologiche - e combinato con la capacità delle imprese finanziarie e scambi per creare nuovi prodotti per affrontare ogni nuova opportunità - investitori e gli operatori hanno a disposizione una vasta gamma di veicoli commerciali e strumenti di trading. A metà degli anni 1970, la prima forma di investimento è stato semplicemente quello di acquistare azioni di una singola azione, nella speranza che avrebbe sovraperformare le medie di mercato più ampio. In questo periodo, i fondi comuni hanno iniziato a diventare più ampiamente disponibili che ha permesso a più individui di investire nei mercati azionari e obbligazionari. Nel 1982, indici di borsa di commercio ha cominciato. Questo ha segnato la prima volta che gli operatori possano effettivamente operare uno specifico indice di mercato stesso, piuttosto che le azioni delle società che componevano l'indice. Da lì le cose sono progredite rapidamente. Prima venne opzioni su indici di borsa, poi opzioni su indici, che potrebbero essere negoziate in una contabilità di magazzino. Poi venne fondi indice, che ha permesso agli investitori di acquistare e detenere uno specifico indice azionario. L'ultima esplosione di crescita iniziato con l'avvento di exchange-traded fund (ETF) ed è stato seguito dalla lista di opzioni per la negoziazione contro una banda larga di questi nuovi ETF. Una panoramica di Indice Trading indice Un mercato è semplicemente una misura progettato per consentire agli investitori di monitorare le prestazioni complessive di una data combinazione di strumenti di investimento. Ad esempio, l'indice 500 SampP replica la performance di 500 titoli large-cap, mentre l'indice Russell 2000 segue i movimenti di 2.000 titoli a bassa capitalizzazione. Mentre tali indici di mercato traccia il quadro generale di andamento dei prezzi, il fatto è che per la maggior parte del 20 ° secolo l'investitore medio non aveva viale disponibili al commercio in realtà questi indici. Con l'avvento del trading indice, fondi indice e opzioni su indici di tale soglia è stato finalmente incrociate. La famiglia Vanguard di fondi è diventata la prima famiglia di fondi di offrire una varietà di indice di fondi comuni di investimento, con il più importante è il Fondo di avanguardia SampP 500 Index. Altre famiglie, tra cui Guggenheim Fondi e ProFunds hanno preso le cose ad un livello ancora più elevato da stendere, nel corso del tempo, una vasta gamma di fondi indicizzati lunghe, corte e leveraged. L'avvento di Index Options La prossima area di espansione si trovava nella zona di opzioni su vari indici. L'elenco delle opzioni su vari indici di mercato ha permesso molti commercianti per la prima volta per il commercio un ampio segmento del mercato finanziario con una sola operazione. Il Chicago Board Options Exchange (CBOE) offrono opzioni quotate su oltre 50 indici nazionali, esteri, il settore e la volatilità basate. Un elenco parziale di alcune delle opzioni su indici più attivamente negoziate sul CBOE di volume come di settembre 2016 appare in Figura 1. Figura 1: Alcuni dei principali indici di mercato disponibili per opzione negoziazione sul CBOE. La prima cosa da notare su opzioni su indici è che non vi è il commercio in corso nell'indice sottostante stesso. Si tratta di un valore calcolato ed esiste solo sulla carta. Le opzioni consentono solo a speculare sulla direzione dei prezzi dell'indice sottostante, o per coprire tutti o una parte di un portafoglio che potrebbe correlare strettamente a quel particolare indice. ETF ed ETF Opzioni Un ETF è essenzialmente un fondo comune che commercia come un singolo titolo. Di conseguenza, in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione un investitore può comprare o vendere un ETF che rappresenta o traccia un dato segmento dei mercati. La vasta proliferazione di ETF è stato un altro passo avanti che ha notevolmente ampliato la capacità degli investitori di sfruttare molte opportunità uniche. Gli investitori possono ora fare lunghe eo posizioni corte - così come in molti casi, posizioni lunghe o corte leveraged - nelle seguenti tipologie di titoli: indici azionari stranieri e nazionali (large-cap, small cap, la crescita, valore, settore, ecc .) Valute (yen, euro. libbra, ecc) Materie prime (materie prime fisiche, le attività finanziarie. indici delle materie prime, ecc) Obbligazioni (tesoreria, aziendale, Munis internazionale) Come per le opzioni su indici, alcuni ETF hanno attirato una grande quantità di opzione il volume degli scambi, mentre la maggioranza ha attirato molto poco. Figura 2 mostra alcuni degli ETF che godono il più attraente volume di trading opzione sul CBOE a partire da settembre 2016. Figura 2: ETF con attivo Volume Option Trading. Mentre gli ETF sono diventati immensamente popolare in un brevissimo periodo di tempo e si sono moltiplicate di numero, resta il fatto che la maggior parte degli ETF non sono pesantemente scambiati. Ciò è dovuto in parte al fatto che molti ETF sono altamente specializzato o coprono solo uno specifico segmento di mercato. Di conseguenza, hanno semplicemente impugnazione soltanto limitato al pubblico degli investitori. Il punto chiave qui è semplicemente quello di ricordarsi di analizzare il livello effettivo di trading delle opzioni in corso per l'indice o ETF che si desidera per il commercio. L'altro motivo di prendere in considerazione il volume è che molti ETF monitorare gli stessi indici che le opzioni su indici dritto traccia, o qualcosa di molto simile. Pertanto, si dovrebbe prendere in considerazione quale veicolo offre la migliore opportunità in termini di possibilità di liquidità e spread bid-ask. Differenza No.1 tra le opzioni su indici e opzioni sugli ETF ci sono molte differenze importanti tra le opzioni su indici e opzioni sugli ETF. La più significativa di queste ruota attorno al fatto che le opzioni di trading sugli ETF possono comportare la necessità di assumere o consegnare azioni della ETF sottostante (questo può o non può essere visto come un vantaggio da alcuni). Questo non è il caso con opzioni di indice. La ragione di questa differenza è che le opzioni su indici sono opzioni di stile europeo e stabilirsi in contanti, mentre le opzioni sugli ETF sono le opzioni di stile americano e sono regolati in azioni del titolo sottostante. opzioni americane sono inoltre soggetti a esercizio anticipato, nel senso che possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della scadenza, innescando così un commercio nel titolo sottostante. Questo potenziale per esercizio anticipato Andor avere a che fare con una posizione nel ETF sottostante può avere importanti implicazioni per un commerciante. opzioni su indici possono essere acquistati e venduti prima della scadenza, ma non possono essere esercitati dal momento che non vi è alcun commercio nell'indice sottostante reale. Di conseguenza, non ci sono preoccupazioni per quanto riguarda l'esercizio anticipato quando trading un'opzione indice. Differenza No.2 tra le opzioni indice contro Opzioni sugli ETF La quantità di volume di opzione trading è un fattore chiave al momento di decidere quale strada da scendere in esecuzione di un commercio. Ciò è particolarmente vero se si considera indici e ETF che replicano lo stesso - o molto simili - la sicurezza. Ad esempio, se un operatore vuole speculare sulla direzione dell'indice 500 SampP utilizzando opzioni, egli ha diverse scelte disponibili. SPX, spia e IVV ogni traccia l'indice SampP 500. Sia commercio spia e SPX in grande volume e, a sua volta godere molto stretti spread bid-ask. Questa combinazione di alto volume e spread stretti indicano che gli investitori possono scambiare questi due titoli liberamente e attivamente. All'altra estremità dello spettro, opzione di negoziazione in IVV è estremamente sottile e gli spread denaro-lettera sono significativamente più elevati. Nella scelta tra SPX di trading o spiare un commerciante deve decidere se al commercio opzioni di stile americano che esercitano alle azioni sottostanti (SPY) o opzioni di stile europei che esercitano in contanti alla scadenza (SPX). Il mondo commerciale si è ampliato a passi da gigante negli ultimi decenni. È interessante notare che, la buona notizia e una cattiva notizia in questo sono essenzialmente la stessa cosa. Da un lato si può affermare che gli investitori non hanno mai avuto più opportunità a loro disposizione. Allo stesso tempo l'investitore medio può facilmente essere confuso e sopraffatto da tutte le possibilità che vorticano intorno a lui o lei. Trading Opzioni basati su indici di mercato possono essere molto redditizio. Decidere quale veicolo da usare - che si tratti di opzioni su indici o opzioni sugli ETF - è qualcosa che si dovrebbe dare qualche seria considerazione prima di prendere il tuffo. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà.